Gli acquisti di frequenze di Starlink sono qualcosa che gli operatori non possono più ignorare

Quando un'azienda spende miliardi in frequenze, non ha intenzione di venderti un ripiego per quando cade il segnale. Ha intenzione di venderti il segnale. È la lettura migliore dell'ultima vittoria di SpaceX alla FCC, ed è il motivo per cui gli operatori statunitensi dovrebbero smettere di trattare Starlink Mobile come un extra di nicchia.

L'accordo con la FCC è piccolo; lo schema no

Secondo Drive Tesla Canada, il provvedimento della FCC pubblicato il 21 ottobre approva l'acquisizione da parte di SpaceX di tre licenze AWS-3 inutilizzate di Tristar. Coprono parti di otto stati, raggiungono circa il 4% della popolazione statunitense e lo spettro è solo in uplink. SpaceX deve dimostrare un servizio satellitare in costante miglioramento in ogni area di licenza e, se manca l'obiettivo finale, perde le licenze.

Da solo, è un tassello piccolo. Ma arriva a poche settimane da un accordo di SpaceX per spettro low-band a 800 MHz. Secondo roams.es, l'accordo è stato firmato l'8 ottobre e attende ancora l'approvazione della FCC. Segue il precedente acquisto da EchoStar di spettro a 2 GHz per circa 17 miliardi di dollari. Lo schema conta più di qualsiasi singola licenza.

La strategia è una rete ibrida, non un pulsante d'emergenza migliore

La prima idea di Direct to Cell era estendere la copertura degli operatori esistenti, con i satelliti a fare da stazioni base in orbita. Il nuovo piano è diverso. SpaceX dice di volere spettro in banda media a 2 GHz per la capacità satellitare, più gli 800 MHz come strato che raggiunge l'interno degli edifici, il tutto combinato con piccole stazioni base terrestri. L'azienda stessa sostiene che Starlink Mobile potrebbe essere il primo operatore a impiegare sia spettro satellitare sia terrestre.

A nostro avviso, questo è il vero cambiamento. Possedere spettro significa che SpaceX non deve più trattare da una posizione di bisogno. Può allearsi con gli operatori quando gli conviene e competere con loro quando non gli conviene. Il mercato sembra averlo capito: secondo roams.es, AT&T, T-Mobile e Verizon sono crollate il 9 ottobre, anche se poi hanno recuperato parte del terreno.

Non disdire ancora il piano

C'è molto hype, e gli stessi analisti frenano. Gli analisti di Banco Sabadell citati da roams.es ritengono che lo spettro sia adatto ad aree rurali e remote, non a competere in capacità nelle città. Tim Farrar di TMF Associates ha detto alla CNBC che una copertura urbana affidabile al chiuso richiederebbe infrastrutture terrestri. SpaceX non ha indicato una data di lancio commerciale come operatore mobile. E secondo Infobae, SpaceX ha detto al Canada che inizierà a lanciare i satelliti di nuova generazione, con il servizio attivo verso la fine del 2027.

Una previsione va trattata per quello che è: Jeffrey Wlodarczak di Pivotal Research stima che Starlink potrebbe conquistare fino al 13% del mercato mobile statunitense in dieci anni. È la proiezione di un analista, non un dato aziendale. La posizione di Telecompaper, secondo cui l'impatto sarà graduale e soprattutto negli USA, ci sembra la più assennata.

Chi compra uno smartphone guardi la copertura rurale prima dei prezzi

Prima di tutto, la copertura. Infobae riferisce che Gwynne Shotwell ha detto ad agosto che SpaceX prevede di conquistare un buon numero di clienti dei tre grandi e di eliminare le aree senza segnale. Se vivi o viaggi dove le antenne scarseggiano, è la prima volta che la promessa di un rivale suona credibile. Poi, i prezzi. Pensiamo che l'effetto più probabile sia una pressione su pacchetti e promozioni, più che una guerra dei prezzi improvvisa. Wamsi Mohan di Bank of America ha avvertito che più concorrenza potrebbe incidere sui sussidi degli operatori per i telefoni, ed è questo il numero da tenere d'occhio quando usciranno le offerte.

Terzo, l'hardware. SpaceX afferma che la maggior parte degli smartphone attuali supporta già la banda a 800 MHz, il che significherebbe nessun dispositivo speciale. È quanto sostiene l'azienda, e aspetteremmo una conferma prima di dare per scontato che il tuo telefono sia pronto.

Il nostro verdetto: tieniti il tuo operatore, ma smetti di considerare la copertura satellitare una trovata. Nei prossimi due anni, le domande utili sono se SpaceX debutterà come operatore virtuale, quanto in fretta costruirà il suo strato terrestre e se gli operatori risponderanno con una migliore copertura rurale. La concorrenza è arrivata in questo mercato. Per una volta, a trarne vantaggio per primi potrebbero essere gli utenti nelle aree rurali.